Tõhus kiirus, mida see koosneb, kuidas see arvutatakse, näited



The efektiivne määr on intressimäär, mis tegelikult teenitakse või makstakse investeeringu, laenu või muu finantstoode puhul, tulenevalt kapitaliseerimise tulemusest teatud aja jooksul. Seda nimetatakse ka tegelikuks intressimääraks, efektiivseks iga-aastaseks intressimääraks või aastamääraks.

Tegelik määr on viis, kuidas kinnitada aastaintressimäära nii, et arvesse võetakse kapitaliseerimise mõju. Seda kasutatakse erinevate kapitaliseerimisajaga laenude (nädal, kuu, aasta jne) aastaste intresside võrdlemiseks.

Efektiivses määras arvutatakse perioodiline intressimäär kapitaliseerimise abil. See on standard Euroopa Liidus ja paljudes maailma riikides.

Tegelik määr on analoogne mõiste, mida kasutatakse ka hoiuste või investeerimistoodete puhul, näiteks hoiusertifikaat. Kuna iga laen on laenuandja jaoks investeerimistoode, võib seda terminit kasutada selle tehingu rakendamiseks, muutes seisukohta.

Indeks

  • 1 Mis see koosneb??
  • 2 Kuidas seda arvutatakse?
    • 2.1 Näide
  • 3 Erinevus nominaalse intressimääraga
  • 4 Näited
    • 4.1 Kapitaliseerimispiir
  • 5 Viited

Mis see koosneb??

Tegelik määr on oluline rahastamispõhimõte, kuna seda kasutatakse erinevate toodete, näiteks laenude, krediidiliinide või investeerimistoodete, näiteks hoiusertifikaatide võrdlemiseks, mis arvutab liitintresse erinevalt..

Näiteks kui investeering A maksab 10%, kapitaliseerib selle igakuiselt ja investeering B maksab 10,1%, kapitaliseeritakse poolaasta kaupa, saab efektiivset määra kasutada selleks, et teha kindlaks, millised investeeringud tegelikult aasta jooksul rohkem maksavad..

Tegelik intressimäär on kapitalisatsiooni mõjusid arvesse võttes finantsselgelt täpsem. See tähendab, et igal perioodil ei arvestata intressi põhikapitalist, vaid eelmise perioodi summast, mis hõlmab kapitali ja intresse.

See põhjendus on säästude kaalumisel kergesti arusaadav: intressi kapitaliseeritakse iga kuu ja iga kuu hoiab hoiustaja intressi eelmise perioodi intressist.

Kapitaliseerimise tulemusena moodustab aasta jooksul teenitud intress 26,82% 24% asemel algsest summast, mis on 2% suurune igakuine intressimäär, mis on korrutatud 12-ga..

Kuidas seda arvutatakse?

Efektiivset aastaintressimäära võib arvutada järgmise valemi abil:

Efektiivne kiirus = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Selles valemis on i võrdne kehtestatud nominaalse aastase intressimääraga ja n võrdub kapitaliseerimisperioodide arvuga aastas, mis on tavaliselt poolaasta, kuu või päev.

Siin keskendutakse tegeliku kiiruse ja i vahelistele kontrastidele. Kui i, aastane intressimäär on 10%, siis igakuise kapitalisatsiooniga, kus n on võrdne aasta kuude arvuga (12), on efektiivne aastane intressimäär 10 471%. Valem on järgmine:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Efektiivse intressimäära kasutamine aitab meil mõista, kui erinevalt laen või investeering toimib, kui see kapitaliseeritakse poolaasta, kuu, päeva või mõne muu ajavahemiku jooksul.

Näide

Kui meil oleks laenu või investeeringut, mis igakuiselt kapitaliseeritaks 1000 dollarit, tekitaksime aasta jooksul 104,71 dollarit intressi (10,471% 1000 dollarist), mis on suurem kui siis, kui meil oleks sama laen või kapitaliseeritud investeering igal aastal..

Aastane kapitaliseerimine tekitaks ainult $ 100 intressi (10% 1000 dollarist), mis on 4,71 dollari vahe.

Kui laenu või investeeringut kapitaliseeriti igapäevaselt (n = 365) kuu asemel (n = 12), oleks selle laenu või investeeringu intress 105,16 dollarit.

Üldjuhul, mida rohkem ajavahemikke või kapitaliseerimisi (n) investeering või laen on, seda suurem on tegelik intressimäär.

Erinevus nominaalse intressimääraga

Nominaalne intressimäär on kindlaksmääratud aastamäär, mis on näidatud finantsinstrumendiga. See intress vastab lihtsale intressile, arvestamata kapitaliseerimise perioode.

Efektiivne määr on see, mis jaotab kapitaliseerimisperioodid makseplaani ajal. Seda kasutatakse erinevate kapitaliseerimisperioodidega laenude (nädal, kuu, kvartal jne) aastaste intresside võrdlemiseks.

Nominaalne intressimäär on perioodiline intressimäär korrutatud perioodide arvuga aastas. Näiteks 12% suurune nominaalne intressimäär, mis põhineb igakuisel kapitalisatsioonil, tähendab intressimäära 1% kuus.

Üldiselt on nominaalne intressimäär väiksem kui tegelik intressimäär. Viimane kujutab endast finantsmaksete tegelikku kuvandit.

Nominaalset intressimäära ilma kapitaliseerimissageduseta ei ole täielikult määratletud: te ei saa määrata efektiivset määra, teadmata kapitaliseerimise sagedust ja nominaalset intressimäära. Nominaalne intressimäär on tegeliku intressimäära tuletamiseks arvutuse aluseks.

Nominaalsed intressimäärad ei ole võrreldavad, välja arvatud juhul, kui nende kapitaliseerimise perioodid on võrdsed. Efektiivsed määrad korrigeerivad seda, muutes nominaalsed intressimäärad liitintressiks.

Näited

Investeering A maksab 10%, kapitaliseerib selle igakuiselt ja investeering B maksab poolaastas kapitaliseeritud 10,1%.

Nominaalne intressimäär on finantstoode. Investeeringute nominaalväärtuses on 10% ja investeeringute B puhul 10,1%.

Efektiivne intressimäär arvutatakse nominaalse intressimäära arvestamisel ja selle korrigeerimisel vastavalt kapitaliseerimisperioodidele, mida finantstoode antud aja jooksul kogeb. Valem on:

Efektiivne määr = (1 + (nominaalne intressimäär / kapitaliseerimisperioodide arv)) ^ (kapitaliseerimisperioodide arv) - 1.

Investeeringute A puhul oleks see 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Investeeringute B puhul oleks see: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Kuigi investeeringul B on kõrgem nominaalne intressimäär, on selle efektiivne määr madalam investeeringute A-st.

Oluline on efektiivse määra arvutamine, sest kui investeerisite neist investeeringutest 5 000 000 dollarit, läheb vale otsus maksma rohkem kui 5 800 dollarit aastas.

Kapitaliseerimise limiit

Kapitalisatsiooniperioodide arvu suurenemisel suureneb ka efektiivne määr. Erinevate kapitaliseeritud perioodide tulemused, mille nominaalne määr on 10%, oleksid järgmised:

- Poolaasta = 10,250%

- Kvartal = 10,381%

- Kuu = 10 471%

- Iga päev = 10,516%

Kapitaliseerimise nähtusele on piirang. Isegi kui kapitalisatsioon toimus lõputult mitu korda, saavutatakse kapitaliseerimise piir. 10% -ga oleks pidevalt kapitaliseeritud efektiivne määr 10,517%.

See määr arvutatakse, suurendades arvu "e" (ligikaudu võrdne 2,71828) intressimäära võimsusega ja lahutades ühe. Selles näites oleks see 2 171828 ^ (0,1) - 1.

Viited

  1. Investopedia (2018). Efektiivne aastane intressimäär. Välja võetud: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Efektiivne aastane intressimäär. Välja võetud: investopedia.com.
  3. Vikipeedia, vaba entsüklopeedia (2018). Efektiivne intressimäär. Vastu võetud: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Tegelik aastamäär. Välja võetud: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Milline on erinevus efektiivsete intressimäärade ja nominaalsete intressimäärade vahel? CSUN Välja võetud: csun.edu.