Operatsioonitsükkel selles, mida see koosneb, kuidas seda arvutatakse ja näiteid

The töötsükkel see viitab päevadele, mis on vajalikud, et ettevõte saaks inventuuri, müüa selle inventuuri ja koguda sularaha selle inventuuri müügist. See tsükkel mängib olulist rolli ettevõtte tegevuse tõhususe määramisel.

Töötsükkel kasutab nõudeid ja laoseisu. Seda võrreldakse sageli sularaha konverteerimistsükliga, sest see kasutab samu komponente.

Siiski on need erinevad, et töötsükkel analüüsib neid komponente selle poolest, kui hästi ettevõte haldab põhikapitali, mitte nende komponentide mõju sularahale..

Seda nimetatakse töötsükliks, sest see varude tootmise / ostmise protsess, nende müümine, klientide sularaha sissenõudmine ja selle raha kasutamine varude ostmiseks / tootmiseks korratakse nii kaua, kui ettevõte töötab..

Töötsükkel on kasulik käibekapitali hindamiseks, mida ettevõte peab oma tegevuse säilitamiseks või kasvatamiseks. Teine kasulik meede ettevõtte efektiivsuse hindamiseks on sularaha tsükkel.

Indeks

• 1 Töötsükli kestus
• 2 Mis see koosneb??
  • 2.1 Netopõhine tsükkel (sularaha tsükkel) vs töötsükkel
  • 2.2 Operatsioonitsükli tähtsus
  • 2.3 Kui palju lühem on parem?
• 3 Kuidas seda arvutatakse??
  • 3.1 Komponendid
• 4 Näited
  • 4.1 Ettevõtete võrdlus
  • 4.2 Walmart
• 5 Viited

Töötsükli kestus

Äärmiselt lühikese töötsükliga ettevõte vajab oma tegevuse säilitamiseks vähem raha, nii et see võib kasvada ja müüa suhteliselt väikeste marginaalidega.

Seevastu, kui teie töötsükkel on ebatavaliselt pikk, võib ettevõttel olla suur kasu ja vajada siiski täiendavat rahastamist, isegi kui see toimub mõõduka tempoga..

Mis see koosneb??

Töötsükkel on ettevõtte käibekapitali tegevuse tõhususe ja juhtimise mõõt. Lühike töötsükkel on hea. See näitab, et ettevõtte raha on seotud lühema ajaga.

Netopõhine tsükkel (sularaha tsükkel) versus tsükkel

Töötsüklit segatakse sageli netopõhise tsükliga. Seda tuntakse ka sularaha tsüklina. Netopõhine tsükkel näitab, kui kaua kulub ettevõttel varude müügist raha kogumine.

Teisest küljest on töötsükkel inventuuri ostu ja inventari müügist kogutud raha vahel.

Netotsükkel on inventuuri maksmise ja inventari müügist kogutud raha vaheline ajavahemik.

Operatiivtsükli tähtsus

Töötsükkel pakub visiooni ettevõtte tegevuse tõhususest. Eelistatud on lühem tsükkel, sest see näitab tõhusamat ja edukamat ettevõtlust.

Lühem tsükkel näitab, et ettevõte saab oma investeeringud kiiresti tagasi saada ja neil on oma kohustuste täitmiseks piisavalt raha. Kui ettevõtte töötsükkel on pikk, näitab see, et ettevõte vajab rohkem aega varude ostmiseks sularahaks..

Mida lühem on, seda parem?

On lihtne eeldada, et lühem on parem, kui tegemist on ettevõtte rahaülekande tsükliga või selle tsükliga. See kehtib nii esimese kui ka teise puhul.

Loomulikult on saadaolevate arvete, varude ja võlgnevuste haldamisega seotud palju muutujaid. Need muutujad nõuavad paljude juhtide otsuste tegemist.

Näiteks võivad lühikesed kogumisperioodid müüki piirata. Minimaalne varude tase võib tähendada, et ettevõte ei saa tellimusi õigeaegselt täita. See toob tõenäoliselt kaasa mõned müügi kadumise.

Seetõttu tundub, et kui ettevõttel on tugev müügi kasv ja mõistlik kasum, peaksid selle tsükli komponendid kajastama kõrget ajaloolist järjepidevust..

Nende indeksite järjepidevus ettevõtte ajaloos on üks olulisemaid edukuse meetodeid.

Kuidas seda arvutatakse?

Töötsükli arvutamiseks päevades kasutatav valem on järgmine:

Operatsioonitsükkel = RI + RCC, kus

RI = Varude rotatsioon.

RCC = saadaolevate arvete rotatsioon.

Varude käive on võrdne päevaga, mil ettevõte oma varu müüb.

Teisest küljest on debitoorse võlgnevuse rotatsioon ajavahemik, mille jooksul debitoorne võlgnevus konverteeritakse rahaks..

Teise võimalusena kasutatakse ka järgnevat laiendatud valemit töötsükli arvutamiseks:

Operatsioonitsükkel = (365 / müüdud kauba maksumus) × Keskmised varud + (365 / Müük krediiti) × Keskmised saadaolevad arved.

Komponendid

Ettevõtte töötsükli määramiseks peavad analüütikud kõigepealt arvutama eelmises valemis kasutatud erinevad komponendid.

Kui teil on valemisse kaasatud varude rotatsiooni ja debitoorse võlgnevuse summad, saate määrata ettevõtte tsükli..

Varude rotatsioon (RI)

-Te peate jagama müüdud kauba maksumuse, mis on saadaval ettevõtte aasta kasumiaruandes, vahemikus 365, et leida päeva jooksul müüdud kauba maksumus..

-Arvutage keskmine varude summa, lisades varude summa eelmise aasta alguses (või eelmise aasta lõpus) ​​ja lõpliku inventuuri summa. Mõlemad summad on bilansis kättesaadavad.

Seejärel jagage 2-ga, et saada vastava ajaperioodi keskmine varude kogus.

-Jagage etapis 2 saadud varude keskmine summa päevas müüdud kauba maksumuse vahel, mis on saadud esimeses etapis.

Näiteks ettevõttel, mille maksumus on müüdud 760 miljonit dollarit ja keskmiselt 560 miljonit dollarit, on RI järgmine:

730 miljonit dollarit / 365 = 2 miljonit dollarit (müüdud kauba hind päevas).

RI = 560 miljonit dollarit / 2 miljonit dollarit = 280 (varude rotatsioonipäevad).

Saadaolevate arvete rotatsioon (RCC)

RCC võib arvutada netokäibe ja saadaolevate summade summat järgmiste sammudega:

- Jaotage ettevõtte iga-aastases kasumiaruandes kättesaadav netokäive 365-ni, et määrata netokäibe summa päevas.

- Arvutage arvete keskmine summa, lisades algse summa (või eelmise aasta lõpu) ja saadaolevate arvete lõpliku summa. Seejärel jagage 2-ga, et saada kõnealuse ajavahemiku keskmine.

- Jagage saadaolevate arvete keskmine summa netokäibe summa võrra päevas.

Alternatiivne tähtaeg

Samuti on tavaline, et väljendab ka tsükli (RI ja RCC) kahte põhikomponenti (x) tegurina ettevõtte mahtu arvestades..

Seega väljendataks 280-päevase varude rotatsiooni rotatsioonina 1,3 korda aastas. Seda seetõttu, et 365 päeva / 280 päeva = 1,3 korda.

Mõned analüütikud eelistavad päevade kasutamist, sest see on sõnasõnalisem ja mõistetavamalt arusaadav.

Näited

Ettevõtete võrdlus

Võime võrrelda kahte hüpoteetilist ettevõtet, äriühingut A ja äriühingut B, järgmiste arvudega:

Nõuete laekumise osas näitavad RCC arvud, et ettevõte A on tõhusamalt efektiivsem kui ettevõte B.

Terve mõistus määraks kindlaks, et mida kauem ettevõttel on raha ilma laadimiseta, seda suurem on selle riski tase.

Kas ettevõte B on hooletu selle eest, et ta ei võta oma nõudeid efektiivsemalt? Või ehk üritate suurendada oma turuosa, võimaldades oma klientidele atraktiivsemaid maksetingimusi?

Neil kahel ettevõttel on päevadel peaaegu sama varu. Sel juhul on mõlemal äriühingul RI näitajad kõrgemad kui ettevõtte keskmine kõigis tööstusharudes.

Järeldused

See on tõenäoliselt pigem asjaomase tööstusharu peegeldus kui halb tõhusus. Täiendava pildi saamiseks oleks kasulik võrrelda neid kahte RI numbrit teiste sama tööstusharu ettevõtete andmetega..

Mõnes mõttes on A teiste inimeste raha tõhusam, kuid ainult nende arvudega ei ole selle põhjus kohe selge.

On tõenäoline, et analüütik soovib teada, mida see iga sellise ettevõtte krediidivõimelisuse jaoks tähendab ja miks nad on erinevad.

Walmart

Walmart Stores Inc.-l on varudega palju pistmist. Leiame teie töötsükli eeldades, et kõik teie müügid on: a) sularaha müük ja (b) krediidi müük.

Osa (a)

Varude konverteerimiseks saadaolevateks päevadeks võetud päevad = 42 259 / (352 488/365) = 43,76.

Kuna krediidi müüki ei toimu, on raha, mis on nõutav laekumata arvete sissenõudmiseks, null. Kliendid maksavad raha kohe. Seetõttu on sellisel juhul töötsükkel: 43,76 päeva.

Osa b

Varude konverteerimiseks saadaolevateks arveteks ei ole muutunud päevi.

Saadaolevate arvete konverteerimiseks kulutatud päevad rahas = 6.353 / (469.162 / 365) = 4.94.

Sellisel juhul on töötsükkel: 43,76 + 4,94 = 48,70.

Neid väärtusi tuleks võrrelda Walmarti konkurentide, nagu Amazon, Costco ja Target, töötsükliga.

Viited

1. Investopedia (2018). Töökindluse suhtarvud: töötsükkel. Välja võetud: investopedia.com.
2. Corporate Finance Institute (2018). Mis on töötsükkel? Välja võetud: corporatefinanceinstitute.com.
3. Jan Obaidullah (2013). Töötsükkel. Raamatupidamise selgitus. Võetud: accountingexplained.com.
4. Steven Bragg (2017). Ettevõtte töötsükkel. Raamatupidamisvahendid. Võetud: accountstools.com.
5. Minu raamatupidamiskursus (2018). Mis on töötsükkel? Välja võetud: myaccountingcourse.com.
6. Bryan Keythman (2018). Kuidas hinnata ettevõtte töötsüklit. Small Business-Chron. Välja võetud: smallbusiness.chron.com.