Neto käibekapital, mida see koosneb, kuidas see arvutatakse ja näide

The netokapital on erinevus ettevõtte käibevara, näiteks sularaha, saadaolevate arvete (klientide poolt tasumata arvete) ja toorainete ja valmistoodete varude ning nende lühiajaliste kohustuste, näiteks võlgnevuste vahel.

Neto käibekapital on nii ettevõtte tegevuse efektiivsuse kui ka selle lühiajalise finantsseisundi näitaja. Kui ettevõtte käibevara ei ületa oma jooksvaid kohustusi, võib tekkida probleeme võlausaldajate maksmisega, või võib see isegi pankrotti minna.

Enamik projekte eeldab investeerimist käibekapitali, mis vähendab rahavoogu, kuid raha kahaneb ka siis, kui raha kogutakse liiga aeglaselt või kui müügimaht hakkab vähenema, mis põhjustab vähenemise. saadaolevad arved.

Ettevõtted, kes kasutavad käibekapitali ebatõhusalt, võivad suurendada rahavoogusid, surudes kokku tarnijaid ja kliente.

Indeks

• 1 Mis see on ja milleks seda kasutatakse??
  • 1.1 Usaldusväärsus
• 2 Kuidas seda arvutatakse?
  • 2.1 Netokapitali näitaja
• 3 Näide
• 4 Viited

Mis see on ja milleks seda kasutatakse??

Neto käibekapitali kasutatakse ettevõtte lühiajalise likviidsuse mõõtmiseks ja üldise mulje saamiseks ettevõtte juhtimisvõimest vara tõhusaks kasutamiseks..

Neto käibekapitali saab kasutada ka ettevõtte kiire kasvumahu hindamiseks.

Kui ettevõttel on märkimisväärsed sularahareservid, võib tal olla piisavalt raha, et äri kiiresti tõsta. Seevastu on kohandatud käibekapitali olukord ebatõenäoline, et ettevõttel on rahalised vahendid oma kasvumäära kiirendamiseks..

Kasvuvõimsuse täpsem näitaja on see, kui debitoorse võlgnevuse maksetingimused on lühemad kui võlgnevuste tingimused, mis tähendab, et ettevõte saab oma klientidelt oma klientidele raha tasuda. pakkujad.

Netokäibekapitali näitaja on trendijoonel jälgimisel informatiivsem, kuna on võimalik näidata netokäibekapitali suurenemist või järkjärgulist vähenemist aja jooksul.

Usaldusväärsus

Neto käibekapitali suurus võib olla äärmiselt petlik järgmistel põhjustel:

Krediidiliin

Ettevõttel võib olla olemasolev krediidiliin, mis võiks kergesti maksta netopõhise kapitali arvutamisel märgitud lühiajalise rahastamise puudujäägi eest, mistõttu puudub reaalne pankrotioht. Kohustuse tasumise korral kasutatakse krediidiliini.

Veelgi nüansilisem nägemus on netokäibekapitali ülevaatamine krediidiliini olemasoleva jäägi abil. Kui liin on peaaegu ära kasutatud, on suurem likviidsusprobleem.

Anomaaliad

Kui hakkate mõnda aega mõõtma, võib mõõtmisel tekkida mõni anomaalia, mida ei ole näidatud käibekapitali neto üldises suundumuses.

Näiteks on võimalik, et on olemas endine suur konto, mida makstakse ainult üks kord ja mida ei ole veel tasutud, mistõttu käibekapitali näitaja on väiksem.

Likviidsus

Lühiajalised varad ei pruugi olla väga likviidsed. Selles mõttes ei pruugi nad saada lühiajalisi kohustusi. Eelkõige saab inventuuri vahetada sularahaks kohe suure allahindlusega.

Lisaks ei pruugi saadaolevad arved lühiajaliselt laekuvad, eriti kui laenutingimused on liiga pikad.

See on eriline probleem, kui suurtel klientidel on ettevõtte üle märkimisväärne läbirääkimispositsioon. Nad võivad oma makseid tahtlikult edasi lükata.

Kuidas seda arvutatakse?

Netokapitali arvutamiseks kasutatakse käibevarasid ja lühiajalisi kohustusi järgmises valemis:

Neto käibekapital = käibevara - lühiajalised kohustused. Seetõttu:

Neto käibekapital = Raha ja raha ekvivalendid + Investeeritavad investeeringud + Nõuded ostjatele + Inventar - Kommertspaberid - Kogunenud kulud.

Neto käibekapitali valemit kasutatakse ettevõtte likviidsete varade kättesaadavuse kindlaksmääramiseks, lahutades selle lühiajalised kohustused.

Lühiajalised varad on varad, mis on kättesaadavad kuni 12 kuu jooksul. Lühiajalised kohustused on 12 kuu jooksul lõppenud kohustused.

Kui netokapitali näitaja on oluliselt positiivne, näitab see, et lühiajalised käibevarade vahendid on enam kui piisavad jooksvate kohustuste maksmiseks, kuna maksed tuleb tasuda..

Kui näitaja on oluliselt negatiivne, on võimalik, et ettevõttel ei ole piisavalt vahendeid oma praeguste kohustuste tasumiseks ja et see võib olla pankrotti ohus.

Netokapitali näitaja

Käibekapitali näitaja (käibevara / lühiajalised kohustused) näitab, kas ettevõttel on piisavalt lühiajalisi varasid oma lühiajalise võla katmiseks.

Hea käibekapitali suhe on 1,2 kuni 2,0. Alla 1,0 näitaja näitab negatiivset netokapitali koos võimalike likviidsusprobleemidega.

Teisest küljest võib üle 2,0-i suhe näidata, et ettevõte ei kasuta oma ülemääraseid varasid maksimaalse võimaliku tulu saamiseks.

Käibekapitali vähenemine on finantsanalüütikute jaoks punane lipp.

Samuti saate kaaluda kiiret suhet. See on lühiajalise likviidsuse happe test. Ainult raha, vabalt kaubeldavad investeeringud ja nõuded.

Näide

Näitame näiteks Paula kauplust. Ta omab ja haldab naistele mõeldud rõivapoodi, millel on järgmised jooksvad varad ja kohustused:

Raha: 10 000 dollarit

Nõuded: $ 5000

Inventory: $ 15,000

Võlgnevused: $ 7,500

Kogunenud kulud: $ 2500

Muud kaubanduslikud võlad: $ 5000

Paula võiks kasutada kalkulaatorit netokäibe arvutamiseks sel viisil:

Neto käibekapital = ($ 10,000 + $ 5000 + $ 15,000) - ($ 7,500 + $ 2500 + $ 5000)

Neto käibekapital = ($ 30,000) - ($ 15,000) = $ 15,000

Arvestades, et Paula käibevarad ületavad oma lühiajalisi kohustusi, on selle netovaba kapital positiivne. See tähendab, et Paula saab tasuda kõik oma lühiajalised kohustused ainult käibevarade abil.

Teisisõnu, teie pood on lühikese aja jooksul väga likviidne ja rahaliselt usaldusväärne. Seda täiendavat likviidsust saate kasutada äri kasvatamiseks või täiendavate riietusmärkide laiendamiseks.

Viited

1. Investopedia (2018). Käibekapital. Välja võetud: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Neto käibekapital. Raamatupidamisvahendid. Võetud: accountstools.com.
3. Rahandusvalemid (2018). Neto käibekapital. Välja võetud: financeformulas.net.
4. Minu raamatupidamiskursus (2018). Neto käibekapital. Välja võetud: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Mis on netokapital? Raamatupidamise treener. Võetud: accountscoach.com.