Käibekapital Kuidas see arvutatakse, tähtsus ja näide

The käibekapitali, Samuti tuntakse seda kui käibekapitali, see on finantsnäitaja, mis esindab ettevõtte, organisatsiooni või muu üksuse, sealhulgas valitsusüksuste käsutuses olevat likviidsust. Nagu põhivara puhul, nagu näiteks seadmed ja seadmed, loetakse käibekapitali osa käibekapitalist.

Käibekapital on äriühingu käibevara, näiteks sularaha, klientide arvete, toorainete ja valmistoodete varude vahe; ja lühiajalised kohustused, näiteks tarnijatele makstavad arved.

Enamik projekte nõuab investeeringuid käibekapitali, mis vähendab rahavoogu, kuid ka raha väheneb, kui raha kogutakse liiga aeglaselt või kui müügimaht väheneb, mis põhjustab kontode vähenemist koguda.

Käibekapital näitab palju ettevõtte finantsolukorrast või vähemalt lühiajaliselt ettevõtte likviidsuspositsiooni.

Indeks

• 1 Kuidas seda arvutatakse?
  • 1.1 Valemi omadused
• 2 Tähtsus
  • 2.1 Positiivne ja negatiivne käibekapital
  • 2.2 Vajadus sularaha järele
  • 2.3 Käibekapitali suurendamine ja vähenemine
• 3 Näide
• 4 Viited

Kuidas seda arvutatakse?

Käibekapitali arvutamiseks lahutatakse käibevarad lühiajalistest kohustustest:

Käibekapital = käibevara - lühiajalised kohustused

Kui käibevarad on lühemad kui lühiajalised kohustused, on ettevõttel käibekapitali puudus, mida nimetatakse ka käibekapitali puudujäägiks.

Lühiajalised varad ja lühiajalised kohustused sisaldavad kolme erilise tähtsusega kontot. Need kontod esindavad ärivaldkondi, kus juhtidel on otsesem mõju: nõuded ja varud (käibevarad) ja võlgnevused, lühiajalised kohustused.

Võlgnevuse praegune osa (makstav enne 12 kuud) on kriitiline, sest see kujutab endast lühiajalist nõuet käibevara vastu. Muud lühiajalised võlad on pangalaenud ja krediidiliinid.

Valemi omadused

Käibekapitali valem eeldab, et ettevõte likvideerib oma käibevarad lühiajaliste kohustuste tasumiseks, mis ei ole alati realistlik, arvestades, et palgaarvestuse kohustuste täitmiseks ja tegevuse säilitamiseks on alati vaja raha..

Lisaks eeldab käibekapitali valem, et saadaolevad arved on kogumiseks kättesaadavad, mis ei pruugi paljude ettevõtete puhul nii olla.

Positiivne käibekapitali tsükkel stabiliseerib tulusid ja makseid, et minimeerida käibekapitali ja maksimeerida rahavoogu.

Kasvavad ettevõtted vajavad sularaha. Kõige ökonoomsem viis kasvuks on sularaha vabastamine käibekapitali tsükli lühendamisega.

Olulisus

Käibekapital on ettevõtte likviidsuse, tõhususe ja üldise tervise ühine näitaja. Ettevõttele võib anda palju varasid ja kasumlikkust; siiski ei pruugi teil olla likviidsust, kui teie vara ei saa kergesti sularahaks konverteerida.

Käibekapital kajastab ettevõtte rea tegevuste tulemusi. Hõlmab varude haldamist, võlgade haldamist, tulude kogumist ja makseid tarnijatele.

See on usaldusväärsem kui ükski teine ​​finantsnäitaja, sest see näitab, mis jääks, kui ettevõte võtaks kõik oma vahendid lühikese aja jooksul kasutusele ja kasutaks neid kõigi oma lühiajaliste kohustuste maksmiseks. Mida rohkem käibekapitali ettevõttel on olemas, seda väiksem on rahaline stress.

Üks käibekapitali olulisemaid kasutusviise on varud. Mida kauem on varud ladustatud, seda kauem on ettevõtte käibekapital seotud.

Positiivne ja negatiivne käibekapital

Ettevõtte käibekapitali positsiooni jälgimise üks peamisi eeliseid on võimalik ette näha mitmeid võimalikke finantsraskusi, mis võivad tekkida..

Positiivne käibekapital on vajalik selleks, et kindlustada, et ettevõte suudab oma tegevust jätkata, ning et tal on piisavad rahalised vahendid nii tegevuskulude kui ka lühiajaliste võlgade kompenseerimiseks peaaegu kohe.

Negatiivne käibekapital näitab tavaliselt, et ettevõte ei suuda oma lühiajalisi võlgu rahuldada.

Samas võib liiga palju käibekapitali säilitav ettevõte vähendada oma tulu. Investor võiks olla parem, kui juhatus otsustas jaotada osa sellest ülejäägist dividendidena; sellepärast võib see olla eksitav hindamine.

Vajadus sularaha järele

Kui ettevõtteid ei juhita hoolikalt, võivad nad raha välja kasvada ja vajavad laienemisplaanide täitmiseks rohkem käibekapitali, kui nad saavad oma praeguses olukorras luua.

See juhtub tavaliselt siis, kui ettevõte on kasutanud raha, et maksta kõike, selle asemel, et otsida rahastamist, mis pehmendab makseid ja paneb sularaha teiseks kasutuseks..

Selle tulemusena tekitab käibekapitali puudumine paljudele ettevõtetele ebaõnnestumist, isegi kui nad tegelikult kasumit teenivad. Kõige tõhusamad ettevõtted investeerivad targalt, et neid olukordi vältida.

Rahastajate absoluutse reeglina soovivad nad näha positiivset käibekapitali. Selline olukord annab neile võimaluse mõelda, et ettevõttel on oma finantskohustuste katmiseks piisav käibevara.

Käibekapitali suurendamine ja vähenemine

Uurides käibekapitali tasemeid, saate otsustada, kas ettevõttel on vajalikud vahendid, et laiendada sisemisi või kui ta peab kasutama finantsturge täiendavate vahendite hankimiseks..

Parimatel tingimustel võib käibekapitali ebapiisav tase tekitada ettevõttes rahalist survet. See suurendab laene ja võlausaldajatele ja tarnijatele hilinenud maksete arvu.

See on põhjus, miks analüütikud on tundlikud käibekapitali vähenemise suhtes, sest see näitab, et ettevõttel on raskusi oma müügi säilitamise või suurendamisega, maksab arveid liiga kiiresti või kogub liiga aeglaselt nõudeid.

Teisest küljest näitab käibekapitali suurenemine vastupidist. Näitab, et ettevõte on suurendanud oma käibevara või vähendanud lühiajalisi kohustusi; näiteks on tasunud mõned lühiajalised võlausaldajad.

Ettevõtte käibekapitali edasiseks hindamiseks on mitmeid viise. See hõlmab varude rotatsiooni, saadaolevate arvete ja maksepäevade nimekirja, jooksvat suhet ja happe testi.

Näide

Siin on bilansiteave ettevõtte XYZ kohta:

Kasutades käibekapitali valemit ja ülaltoodud tabeli tasakaalu, saame arvutada, et ettevõtte XYZ käibekapital on:

160 000 dollarit (käibevara kokku) - 65 000 dollarit (lühiajalised kohustused kokku)

= 95 000 dollarit (käibekapital)

Viited

1. Investopedia (2018). Käibekapital. Välja võetud: investopedia.com.
2. Vikipeedia, vaba entsüklopeedia (2018). Käibekapital. Vastu võetud: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Käibekapital. Välja võetud: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Kuidas arvutada käibekapital bilansis. Tasakaal. Võetud: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Käibekapital. Välja võetud: graydon.co.uk.